物流:說(shuō)到和做到的距離 誰(shuí)為“互聯(lián)網(wǎng)+流通”買(mǎi)單
發(fā)布時(shí)間:2016-04-11 09:13:48 安信證券

冷鏈行業(yè)看監(jiān)管:宏觀需求層面,當(dāng)前國(guó)內(nèi)消費(fèi)者對(duì)冷鮮產(chǎn)品的消費(fèi)觀念尚未完全樹(shù)立;行業(yè)本身角度,目前存在物流標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一和缺乏全程監(jiān)管的問(wèn)題,成本過(guò)高與缺乏管控導(dǎo)致部分企業(yè)偷工減料,劣幣驅(qū)逐良幣。因此我們認(rèn)為冷鏈行業(yè)發(fā)展的前提很大程度要看國(guó)家如何出臺(tái)標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)管、懲罰措施。
智慧物流誰(shuí)買(mǎi)單:目前從我們草根調(diào)研的結(jié)果來(lái)看,大部分物流企業(yè)的反饋是,人工成本雖有上升,但智慧物流帶來(lái)的效率提升、附加收入并不能有效彌補(bǔ)成本,而物流企業(yè)首先要確保的則是存活,因此智慧物流的概念要分領(lǐng)域,盲目推行會(huì)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)脫節(jié)。
智慧物流標(biāo)的需仔細(xì)識(shí)別:智能設(shè)備投入環(huán)節(jié)主要在倉(cāng)儲(chǔ),首先為快遞分撥倉(cāng),如自動(dòng)分揀設(shè)備;另外為電商倉(cāng)配,涵蓋分揀、掃碼、貨架、堆垛、物流小車(chē)等環(huán)節(jié)的自動(dòng)化設(shè)備和機(jī)器人。重點(diǎn)仍是設(shè)備效率和人工成本的取舍,調(diào)研結(jié)果顯示,當(dāng)前的自動(dòng)分揀設(shè)備僅對(duì)標(biāo)準(zhǔn)價(jià)有效,并不能通用,性價(jià)比遜于半自動(dòng)化或人工。
具體標(biāo)的看三類(lèi),設(shè)備倉(cāng)儲(chǔ)與物流。
設(shè)備類(lèi)公司:核心看技術(shù)是否有壁壘,能否大規(guī)模突破效率瓶頸,具備這種特征的公司會(huì)有大機(jī)會(huì),但目前看核心技術(shù)可能還是在海外廠商,對(duì)于國(guó)內(nèi)廠商而言,關(guān)鍵要跟蹤已經(jīng)落實(shí)的訂單數(shù)量、持續(xù)性。
倉(cāng)儲(chǔ)和物流地產(chǎn)類(lèi)公司:目前國(guó)內(nèi)倉(cāng)庫(kù)的供給總體是飽和的,草根調(diào)研顯示70%以上出租率和1 元/平米/天的租金已經(jīng)是不錯(cuò)的水平,按現(xiàn)有土地價(jià)格+建設(shè)的自營(yíng)倉(cāng)庫(kù)項(xiàng)目回報(bào)率可能并不高,所以核心要觀察倉(cāng)庫(kù)所有者的成本(地價(jià)+建設(shè)成本或租賃成本),落實(shí)到合同上的客戶總量和租金水平,特別注意是是否有大型客戶,譬如電商的長(zhǎng)期合同。
物流公司:更多屬于主題范疇,目前尚未發(fā)現(xiàn)通過(guò)智能物流大幅提升效率、有效拓展?jié)撛谑袌?chǎng)的標(biāo)的。
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